1年底开始收缩借款人授信额度，很多平台借款人因此不能及时还款，造成了借款人集中违约。

    以信用借款为主的网络借贷平台于2011年11月—2012年2月遭遇了第一波违约风险，此时网络借贷平台最高逾期额达到2500万，诸多网络借贷平台逾期额超过1000多万，截至目前这些老平台仍有超过千万的坏账无法收回。”

    “第二阶段2012年—今年，以地域借款为主的快速扩张期。

    这一阶段，P2P网络借贷平台开始发生变化，一些具有民间线下放贷经验同时又关注网络的创业者开始尝试开设P2P网络借贷平台。

    由于这一阶段开办平台的创业者具备民间借贷经验，了解民间借贷风险。

    因此，他们吸取了前期平台的教训，采取线上融资线下放贷的模式，以寻找本地借款人为主，对借款人实地进行有关资金用途、还款来源以及抵押物等方面的考察，有效降低了借款风险，这个阶段的P2P网络借贷平台业务基本真实。

    但由于个别平台老板不能控制欲望，在经营上管理粗放、欠缺风控，导致平台出现挤兑倒闭情况，今年投资人不能提现的平台大约有4、5个左右。”

    “我个人觉得。

    网络借贷马上就要迎来第三个阶段。”

    康磊觉得能被大老板接见是个机会，正好一展胸中所学。

    “第三阶段是什么？”

    谈小天对这个很感兴趣。

    “以自融高息为主，简单的说，就是用高息吸引投资人，让他们把钱融到平台里，然后再用投资人的钱放贷。”

    谈小天一听就明白了，这不就是前世那些很多暴雷的P2P平台干的事嘛！这阶段线上平台的共同特点是以月息4%左右的高利吸引追求高息的投资人，这些平台通过网络融资后偿还银行贷款、民间高利贷或者投资自营项目。

    由于自融高息加剧了平台本身的风险，今年年10月份这些网络借贷平台集中爆发了提现危机。

    很多平台的资金提现积累到了几百万以上，由于这些平台本身没有准备或者无法筹集现金应对提现，造成追求高息的投资人集体心理恐慌，集中进行提现，使这些自融的平台立刻出现挤兑危机，从10月开始，大约75家平台出现倒闭、跑路、或者不能提现的情况，涉及总资金在20亿左右。

    随着这些平台暴雷，当初的投资人血本无归，可谓是哀鸿遍野。